智通財(cái)經(jīng)獲悉，美國銀行將美國達(dá)樂公司(DG.US)評級從“跑輸大盤”上調(diào)至“買入”，并指出該公司“回歸基本”戰(zhàn)略正在發(fā)揮作用的多個(gè)早期跡象，包括顯著改善的庫存水平，每家商店的庫存?zhèn)}位同比下降了7%。

此外，美國銀行表示，達(dá)樂公司的店內(nèi)顧客滿意度調(diào)查自第一季度以來上升了900個(gè)基點(diǎn)，這意味著顧客對門店執(zhí)行情況做出了反應(yīng)，并補(bǔ)充說，市場份額增加機(jī)會也抵消了沃爾瑪(WMT.US)的競爭壓力。

然而，美銀將對其26財(cái)年的每股收益預(yù)期從6.90美元下調(diào)至6.15美元，以反映2025日歷年的支出壓力，包括激勵(lì)薪酬的回歸(每股收益0.40- 0.50美元的拖累)，以及工資增長。美銀還提到了一個(gè)強(qiáng)化的促銷環(huán)境，這可能會持續(xù)到2025/26年。

截至11月初，達(dá)樂同店銷售額增長1.3%，高于華爾街分析師的預(yù)期。Q3營收同比增長5.1%至101.8億美元，略高于市場預(yù)期。但調(diào)整后每股收益為89美分，低于市場預(yù)期。

達(dá)樂公司目前預(yù)計(jì)全年同店銷售額將在1.1%至1.4%之間，中點(diǎn)略低于此前1%至1.6%的增長預(yù)期。該公司目前預(yù)計(jì)年凈銷售額將增長4.8%至5.1%，而分析師的預(yù)期為4.77%。達(dá)樂還調(diào)降了年度獲利指引的上限，并表示第三季計(jì)入3270萬美元颶風(fēng)相關(guān)支出的影響——該公司預(yù)計(jì)年度每股收益在5.50美元至5.90美元之間，而此前的預(yù)測范圍為5.50美元至6.20美元。

不過，美國銀行還指出，競爭對手的門店關(guān)閉應(yīng)該會支持達(dá)樂市場份額的增長，并有助于抵消來自沃爾瑪?shù)母偁帀毫?，其中包?70家美元樹(DLTR.US)的Family Dollar門店，西維斯健康(CVS.US)最近完成了門店優(yōu)化計(jì)劃。

達(dá)樂還通過臨時(shí)倉庫設(shè)施的退出來優(yōu)化其分銷能力，美國銀行預(yù)計(jì)將從庫存調(diào)整和2000家全店和2250家店鋪“項(xiàng)目提升”改造計(jì)劃中受益，這將分別支持公司6-8%和3-5%的預(yù)期增長。