來源：零壹智庫

　　作者：郎光照

　　在比特幣行情如火如荼之際，香港虛擬銀行眾安銀行（ZA Bank）近日宣布，允許散戶用戶直接使用法定貨幣購(gòu)買和出售比特幣和以太坊，目前不支持其他加密貨幣。眾安銀行因此成為亞洲首家為零售用戶提供加密貨幣交易服務(wù)的銀行。

　　方便用戶交易加密貨幣

　　眾安銀行該服務(wù)的入場(chǎng)門檻為70美元或600港元，每筆交易收取1.99美元或15港元傭金，平臺(tái)費(fèi)為交易金額的1.5%。在2025年6月底前實(shí)施優(yōu)惠政策，免除傭金并將平臺(tái)費(fèi)降至0.8%。

　　眾安銀行替任行政總裁吳忠豪表示，該服務(wù)向所有香港居民開放，客戶須持有合資格香港身份證及住址證明和電話，并經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，為保障客戶資產(chǎn)安全，會(huì)限制其持有的加密貨幣資產(chǎn)占其總投資資產(chǎn)比例在2成以內(nèi)。

　　眾安銀行此項(xiàng)加密貨幣服務(wù)，是與香港加密貨幣交易所HashKey合作推出了一項(xiàng)新服務(wù)。

　　眾安銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，與HashKey的合作旨在滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并彌合傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)與加密貨幣市場(chǎng)之間的差距。

　　HashKey代表強(qiáng)調(diào)，將繼續(xù)與眾安銀行合作，推進(jìn)Web3生態(tài)系統(tǒng)并擴(kuò)展用戶的金融服務(wù)。

　　據(jù)最新的香港銀行公會(huì)的調(diào)查，近七成受訪者表示，若銀行提供虛擬資產(chǎn)交易服務(wù)，將令買賣虛擬資產(chǎn)變得更加便捷，或讓虛擬貨幣交易普及化。

　　數(shù)字銀行的新方向

　　眾安銀行于2019 年獲得香港金融管理局辦法的虛擬銀行牌照（2024年10月改名為數(shù)字銀行）。2024 年 4 月，眾安銀行宣布計(jì)劃為穩(wěn)定幣發(fā)行人提供銀行服務(wù)，以滿足本地 web3 采用率的提高。

　　眾安銀行稱，它正在為法定儲(chǔ)備提供證券，發(fā)行人可以使用這些證券來支持?jǐn)?shù)字資產(chǎn)。此外，穩(wěn)定幣發(fā)行人還可以獲得資金轉(zhuǎn)賬、工資管理和各種存款選項(xiàng)等銀行服務(wù)。

　　2024年7月18日，香港金融管理局公布首批“穩(wěn)定幣發(fā)行人沙盒”參與者名單。首批共3家發(fā)行人，包括京東幣鏈科技（香港）、圓幣創(chuàng)新科技，以及聯(lián)合申請(qǐng)的渣打銀行（香港）、安擬集團(tuán)（Animoca Brands Limited）、香港電訊（HKT）。?

　　根據(jù)香港金管局定義，穩(wěn)定幣是一種旨在與某些資產(chǎn)（通常是貨幣）維持相對(duì)穩(wěn)定價(jià)值的虛擬資產(chǎn)。?

　　而香港持牌虛擬銀行天星銀行（Airstar Bank）在其官方網(wǎng)站宣布，已與京東集團(tuán)旗下京東幣鏈科技（香港）在金管局的穩(wěn)定幣發(fā)行人沙盒合作，天星銀行將協(xié)助京東幣鏈科技（香港）嘗試基于穩(wěn)定幣的全新跨境支付解決方案。?

　　天星銀行也是 2019 年香港首批虛擬銀行之一，第一大股東為小米集團(tuán)。這意味，劉強(qiáng)東創(chuàng)辦的京東集團(tuán)和雷軍創(chuàng)辦的小米集團(tuán)在香港聚首，聯(lián)手出擊穩(wěn)定幣市場(chǎng)。?

　　天星銀行第二大股東為富途證券。而富途證券也已宣布為其客戶開通比特幣和以太幣交易服務(wù)，成為香港首家直接向散戶投資者提供加密貨幣交易服務(wù)的在線經(jīng)紀(jì)平臺(tái)。?

　　銀行帳戶與加密帳戶的互聯(lián)互通

　　自2022年發(fā)布虛擬資產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展政策宣言以來，香港在加密貨幣領(lǐng)域出臺(tái)了一系列政策，并于2023 年 8 月開始允許零售型的加密貨幣交易。

　　目前有三家交易所獲得了證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì) （SFC） 的許可。OSL和 HashKey 分別于 2020 年和 2022 年獲得許可，香港虛擬資產(chǎn)交易所 （HKVAX） 于 2024 年 10 月獲得許可。香港證監(jiān)會(huì)表示，今年年底前可能會(huì)向在香港運(yùn)營(yíng)的加密貨幣交易所和數(shù)字資產(chǎn)公司發(fā)放更多牌照。

　　在與眾安銀行的合作中，HashKey 為眾安銀行提供用戶資產(chǎn)的托管交易和清算支持。據(jù)媒體引述，HashKey Exchange首席分析師丁肇飛稱，該交易所正與其他頭部銀行、券商及基金洽談此類合作。

　　“回溯過往十年區(qū)塊鏈的發(fā)展，實(shí)際上我們正在建設(shè)的一個(gè)新的金融市場(chǎng)體系，即加密金融市場(chǎng) （Crypto Financial Market）?！痹诮衲?0月的一次演講中，HashKey Group董事長(zhǎng)肖風(fēng)表示，不同于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)體系，采用分布式記賬，銀行賬戶記錄用戶的所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，記賬的單位為法幣的模式。從 2009 年比特幣誕生以來，區(qū)塊鏈采用分布式記賬，基于數(shù)字貨幣記賬，相應(yīng)的記賬單位采用加密貨幣的形式。

　　“這顯然這是兩套金融市場(chǎng)體系。但是這兩套金融市場(chǎng)體系，逐漸開始有互聯(lián)互通的趨勢(shì)?！毙わL(fēng)說。

　　他認(rèn)為，基于銀行賬戶的金融市場(chǎng)體系與基于加密賬戶的金融市場(chǎng)體系將并行發(fā)展，兩者之間的互聯(lián)互通預(yù)計(jì)將在2025年實(shí)現(xiàn)。這兩個(gè)市場(chǎng)的互聯(lián)互通，可以通過幾個(gè)途徑：

　　第一是穩(wěn)定幣。市場(chǎng)預(yù)測(cè)，2024年穩(wěn)定幣的交易額會(huì)達(dá)到六萬億美元。通過法幣代幣化的 PayFi，是法幣和加密貨幣聯(lián)通的最大渠道。

　　第二是加密貨幣ETF。加密資產(chǎn)的鏈下證券化，把鏈上的數(shù)字原生資產(chǎn)放到鏈下變成 ETF。目前，美國(guó)現(xiàn)貨比特幣 ETF 鏈上總持倉(cāng)量有接近700億美元，這種方式方便傳統(tǒng)投資者在不需要管理自己的私鑰的情況下去配置加密貨幣資產(chǎn)。

　　第三是RWA（現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)代幣化）。RWA 是傳統(tǒng)資產(chǎn)上鏈并代幣化。

　　第四是 STO（證券型代幣發(fā)行）。在過去五六年的時(shí)間大家一直在討論，但是目前為止還沒有看到很多實(shí)際案例。我相信在未來的六個(gè)月的時(shí)間就會(huì)看到，很多從事 Web3 的商業(yè)將直接用 Token 的形式去融資、去上市，可能不再需要走唯一的IPO的路徑。

　　肖風(fēng)認(rèn)為，以上幾類途徑，都需要通過合規(guī)、持牌、受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行，因此，持牌金融機(jī)構(gòu)是幫助把兩個(gè)金融市場(chǎng)打通的渠道之一。