存款利率整體呈現(xiàn)下行趨勢(shì)的大環(huán)境下，部分地方中小銀行卻逆向操作，上調(diào)存款利率。記者發(fā)現(xiàn)，近期，銀行存款利率調(diào)整出現(xiàn)明顯分化：多家銀行悄然上調(diào)存款利率，以吸引更多儲(chǔ)戶、擴(kuò)充資金規(guī)模。另一方面，本月以來，原存款利率相對(duì)較高的19家民營(yíng)銀行中，至少已有7家下調(diào)或正在下調(diào)存款利率。

　　在業(yè)內(nèi)看來，一季度末前后，降息窗口有可能打開。而隨著LPR的再度下行，新一波存款利率普降還在路上。未來銀行存款利率長(zhǎng)期趨勢(shì)是向下而行，部分銀行“高進(jìn)高出”的定價(jià)策略難以為繼，應(yīng)拓展非利息收入，提升盈利韌性，差異化定價(jià)與客群經(jīng)營(yíng)，降低對(duì)利率敏感型客戶的依賴。

　　多地農(nóng)商行上調(diào)存款利率搶客戶

　　“存單升級(jí)，純享收益上升。”近日，五臺(tái)農(nóng)商行最新1年期、2年期、3年期定期存款利率分別為1.75%、1.85%、2.15%。對(duì)比調(diào)整前，2年期定期存款利率上調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，3年期定期存款利率上調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。

　　無獨(dú)有偶，近期，山西陵川縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社公布最新存款利率，其中1年期、2年期、3年期及5年期定期存款利率分別為1.75%、1.85%、2.00%和1.80%。與2月18日公告的存款利率相比，該行將3年期定期存款利率由最高1.95%（存款金額達(dá)20萬元及以上可享該利率）上調(diào)至2.00%，且不再區(qū)分起存金額。

　　事實(shí)上，春節(jié)以來，來自陜西、山西、湖南等地的多家中小銀行上調(diào)了存款利率。

　　過去幾年，大家已經(jīng)習(xí)慣存款利率下調(diào)，地方中小銀行逆勢(shì)操作，引發(fā)了不少儲(chǔ)戶的關(guān)注。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，當(dāng)前處于商業(yè)銀行“開門紅”旺季營(yíng)銷期。這段時(shí)間部分銀行往往會(huì)適當(dāng)調(diào)高存款利率、降低貸款利率，或推出一些具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，以吸引更多客戶。

　　融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文指出，銀行“開門紅”的季度性業(yè)務(wù)需求，是推動(dòng)中小銀行上調(diào)存款利率的主要因素。在“開門紅”期間銀行資金需求旺盛，中小銀行在客戶資源和品牌影響力上相對(duì)薄弱，攬儲(chǔ)壓力更大，因此更傾向于通過上調(diào)存款利率這種最直接的方式來吸引資金。

　　民營(yíng)銀行降息緩解凈息差壓力

　　不過，從宏觀市場(chǎng)行情來看，存款降息的大趨勢(shì)并未改變，此前，以高利率攬儲(chǔ)而聞名的民營(yíng)銀行，已迎來新一輪降息。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，本月以來，19家民營(yíng)銀行中，至少已有7家下調(diào)或正在下調(diào)存款利率。

　　“我行計(jì)劃于2月26日下調(diào)整存整取2年期產(chǎn)品年利率至2.20%，您在利率調(diào)整生效之前存入的存款不受影響。”近日，中關(guān)村銀行客戶經(jīng)理批量向客戶通知了這一消息。目前該行整存整取2年期定期存款利率為2.4%。

　　除了中關(guān)村銀行，包括錫商銀行、新安銀行在內(nèi)的多家民營(yíng)銀行也先后宣布將下調(diào)存款利率。2月24日，錫商銀行更新了調(diào)整后的存款利率水平，其中，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率分別下調(diào)至1.8%、2.0%、2.6%、2.5%。

　　新安銀行于2月21日對(duì)手機(jī)銀行、小程序、公眾號(hào)在售的儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整，3年期定期存款利率從此前的2.90%降至2.80%。

　　不同于傳統(tǒng)銀行，民營(yíng)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)較少，多依賴互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)，具有較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)屬性。展業(yè)前期民營(yíng)銀行憑借高利率吸引儲(chǔ)戶，攬儲(chǔ)成本相對(duì)較高，隨著市場(chǎng)環(huán)境變化，當(dāng)資金儲(chǔ)備達(dá)到一定規(guī)模，為降低運(yùn)營(yíng)成本，提高盈利能力，下調(diào)利率成為必然選擇。

　　在艾亞文看來，民營(yíng)銀行下調(diào)存款利率的核心邏輯在于緩解凈息差壓力、響應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向及優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。

　　低利率時(shí)代或應(yīng)考慮多元化投資

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，存款利率依舊在下調(diào)趨勢(shì)中，新一波存款利率普降或許還在路上。從宏觀經(jīng)濟(jì)層面看，為刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人民銀行可能采取寬松貨幣政策，引導(dǎo)銀行降低存款利率，鼓勵(lì)資金從儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向投資和消費(fèi)。

　　“下一階段，銀行仍將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力?！倍ｍ嫡J(rèn)為，除了下調(diào)存款利率之外，銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。

　　對(duì)于儲(chǔ)戶而言，面對(duì)利率變化帶來的挑戰(zhàn)，董希淼建議，在存款利率持續(xù)下降的情況下，儲(chǔ)戶應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及國(guó)債等產(chǎn)品。儲(chǔ)戶如果具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以適當(dāng)增配股票、偏股型基金和黃金等投資產(chǎn)品。

　　南方日?qǐng)?bào)記者 陳穎