存款利率整體呈現(xiàn)下行趨勢的大環(huán)境下，部分地方中小銀行卻逆向操作，上調(diào)存款利率。記者發(fā)現(xiàn)，近期，銀行存款利率調(diào)整出現(xiàn)明顯分化：多家銀行悄然上調(diào)存款利率，以吸引更多儲戶、擴充資金規(guī)模。另一方面，本月以來，原存款利率相對較高的19家民營銀行中，至少已有7家下調(diào)或正在下調(diào)存款利率。
在業(yè)內(nèi)看來，一季度末前后，降息窗口有可能打開。而隨著LPR的再度下行，新一波存款利率普降還在路上。未來銀行存款利率長期趨勢是向下而行，部分銀行“高進高出”的定價策略難以為繼，應(yīng)拓展非利息收入，提升盈利韌性，差異化定價與客群經(jīng)營，降低對利率敏感型客戶的依賴。
多地農(nóng)商行上調(diào)存款利率搶客戶
“存單升級，純享收益上升?！苯眨迮_農(nóng)商行最新1年期、2年期、3年期定期存款利率分別為1.75%、1.85%、2.15%。對比調(diào)整前，2年期定期存款利率上調(diào)5個基點，3年期定期存款利率上調(diào)15個基點。
無獨有偶，近期，山西陵川縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社公布最新存款利率，其中1年期、2年期、3年期及5年期定期存款利率分別為1.75%、1.85%、2.00%和1.80%。與2月18日公告的存款利率相比，該行將3年期定期存款利率由最高1.95%（存款金額達20萬元及以上可享該利率）上調(diào)至2.00%，且不再區(qū)分起存金額。
事實上，春節(jié)以來，來自陜西、山西、湖南等地的多家中小銀行上調(diào)了存款利率。
過去幾年，大家已經(jīng)習(xí)慣存款利率下調(diào)，地方中小銀行逆勢操作，引發(fā)了不少儲戶的關(guān)注。
招聯(lián)首席研究員董希淼認為，當(dāng)前處于商業(yè)銀行“開門紅”旺季營銷期。這段時間部分銀行往往會適當(dāng)調(diào)高存款利率、降低貸款利率，或推出一些具有競爭力的產(chǎn)品，以吸引更多客戶。
融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文指出，銀行“開門紅”的季度性業(yè)務(wù)需求，是推動中小銀行上調(diào)存款利率的主要因素。在“開門紅”期間銀行資金需求旺盛，中小銀行在客戶資源和品牌影響力上相對薄弱，攬儲壓力更大，因此更傾向于通過上調(diào)存款利率這種最直接的方式來吸引資金。
民營銀行降息緩解凈息差壓力
不過，從宏觀市場行情來看，存款降息的大趨勢并未改變，此前，以高利率攬儲而聞名的民營銀行，已迎來新一輪降息。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，本月以來，19家民營銀行中，至少已有7家下調(diào)或正在下調(diào)存款利率。
“我行計劃于2月26日下調(diào)整存整取2年期產(chǎn)品年利率至2.20%，您在利率調(diào)整生效之前存入的存款不受影響?！苯?，中關(guān)村銀行客戶經(jīng)理批量向客戶通知了這一消息。目前該行整存整取2年期定期存款利率為2.4%。
除了中關(guān)村銀行，包括錫商銀行、新安銀行在內(nèi)的多家民營銀行也先后宣布將下調(diào)存款利率。2月24日，錫商銀行更新了調(diào)整后的存款利率水平，其中，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率分別下調(diào)至1.8%、2.0%、2.6%、2.5%。
新安銀行于2月21日對手機銀行、小程序、公眾號在售的儲蓄存款產(chǎn)品利率進行調(diào)整，3年期定期存款利率從此前的2.90%降至2.80%。
不同于傳統(tǒng)銀行，民營銀行物理網(wǎng)點較少，多依賴互聯(lián)網(wǎng)平臺開展業(yè)務(wù)，具有較強的互聯(lián)網(wǎng)屬性。展業(yè)前期民營銀行憑借高利率吸引儲戶，攬儲成本相對較高，隨著市場環(huán)境變化，當(dāng)資金儲備達到一定規(guī)模，為降低運營成本，提高盈利能力，下調(diào)利率成為必然選擇。
在艾亞文看來，民營銀行下調(diào)存款利率的核心邏輯在于緩解凈息差壓力、響應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向及優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。
低利率時代或應(yīng)考慮多元化投資
業(yè)內(nèi)普遍認為，存款利率依舊在下調(diào)趨勢中，新一波存款利率普降或許還在路上。從宏觀經(jīng)濟層面看，為刺激經(jīng)濟發(fā)展，人民銀行可能采取寬松貨幣政策，引導(dǎo)銀行降低存款利率，鼓勵資金從儲蓄轉(zhuǎn)向投資和消費。
“下一階段，銀行仍將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力?！倍ｍ嫡J為，除了下調(diào)存款利率之外，銀行還應(yīng)減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。
對于儲戶而言，面對利率變化帶來的挑戰(zhàn)，董希淼建議，在存款利率持續(xù)下降的情況下，儲戶應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預(yù)期，平衡好風(fēng)險和收益的關(guān)系綜合進行資產(chǎn)配置。如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及國債等產(chǎn)品。儲戶如果具有較強的風(fēng)險承受能力，可以適當(dāng)增配股票、偏股型基金和黃金等投資產(chǎn)品。
南方日報記者 陳穎
